“首付贷”正处风口浪尖 中介纷纷谨慎下架

记者以购房者身份走访链家、中原等房产中介时，当提出想买房，首付不够，希望从中介处贷款时，大部分业务员避而不谈，积极推荐低首付房源，或者推荐只能和房东商量。

一周前，上海不少房产中介还可以为购房者提供新房、二手房“首付贷”，甚至不需要任何抵押物，就能放贷近百万元，月利率则高达2%，类似股市“场外配资”。中原地产相关人士承认，首付贷业务之前他们是可以做的，但3月中上旬被叫停了。据了解，目前北京、深圳、上海、广州等地在对房市贷款产品、模式、金额进行统计，相关部门要求机构注意风险防控。

这轮楼市加杠杆源起房地产市场的变化。2015年9月30日，针对非限购城市，首付降低到25%。2016年2月，这一政策再次降低，非限购城市首套最低可到首付20%，也就是5倍的杠杆率。这类可以被视为场内加杠杆，而更多的场外杠杆也在出现。

2月28日，世联行发布的2015年年报显示，该公司去年一共发放“家圆云贷”32209笔，放贷金额为29.92亿元，同比分别增长65.05%、51.90%。链家理财平台数据显示，其成交金额为180.5亿元，发放收益1.8亿元。当时各种首付贷款已经可以将首付降低到最低5%，也就是杠杆率已经可以放大到20倍，甚至部分企业，已经可以提供契税贷款。

“赶紧借钱买房啊，不会有风险的。上海的房价绝不会崩。”上海某地产数据服务商相关负责人3月初这样对中国证券报记者介绍，上海市场中大一些的房产中介都曾参与“配资”买房业务。当客户想买房但凑不齐首付，或者买家的房贷一时放不下来时，房产中介就会提供贷款给这些客户。“月息1%-2%，一般都是借几个月。”该人士并不认为房产中介放贷款的风险有多大，因为即便在全国范围内，放款规模超过50亿元的房产中介也不多。

“房产中介放贷款是一线城市才有的现象，三四线城市根本没有。而且房产中介比起P2P来少多了，全国也就几百家，总的贷款规模不超过1000亿元。”他估计。尽管如此，他也认为房产中介放贷款是外行，根本不知风控为何物，更没有什么风险备付金之类，“之前只有很少的房产中介做贷款。现在是大家看到这块业务钱好挣，都开始做了。”

中原地产首席分析师张大伟分析认为，这一次房地产去库存化与2009年最大的区别是，2009年用利率7折降低了购房者的成本，所以增加杠杆的风险非常低。而这一轮加杠杆，大部分并非场内加杠杆，首付贷的利率平均超过20%，这种加杠杆是危险的。即使是加杠杆降低首付，必然也带来了贷款额的增加，贷款成本提高。

3月10日，传出一线城市全面摸底首付贷的消息。3月17日，来自网贷之家的最新数据显示，截至2016年3月中旬，2015年7月开始近8个月首付贷成交量约为45亿元。之前列入统计的20家平台，包括有发首付贷相关借款标或者借款产品模式的，都已经没有首付贷相关项目了。此外，记者浏览一些推出“首付贷”的P2P平台时发现，大的平台多数已撤下“首付贷”产品标的，但一些涉房标的理财产品仍有存在。

（编辑整理：玉环房产网）